ここにも書いてあるとおり、ソースリストをDLするのは、Subversionで行いますので、入ってなければ、インストールしてください。
最初に、適当なディレクトリに、svn checkout して下さい。
それ以降は、svn update で、常に最新が、落とせます。
Windowsで、ビルドする場合は、MinGWが必要になります。
ここから、（http://mamedev.org/tools/）
mingw-mame-w32-20100102.exe (32bitの場合) などを落として、入れちゃってください。。
Macの場合は、Xcode を入れれば、いいです。。
Snow Leopardには、Subversionは、一応入っています。
バージョンが古いかも知れないですが。。
[追記]
ビルドは、docs/compling.htm を参考にしながら、コマンドライン上で、
make TARGET=mess
とします。。
